銀行信貸破局“內(nèi)卷”：從拼低價(jià)到比價(jià)值

新華財(cái)經(jīng)上海5月29日電（記者張瓊斯 黃坤）“蛋糕”不好分了?！皟?nèi)卷”的貸款利率、持續(xù)縮窄的息差水平，都讓銀行人犯難。

一段時(shí)間以來，著眼于規(guī)范存貸款市場競爭秩序，金融管理部門強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“內(nèi)卷式”競爭。今年初，頭部銀行提出，堅(jiān)決不打“價(jià)格戰(zhàn)”。如今，更多銀行試圖從“拼低價(jià)”到“比價(jià)值”，在競爭中探新路。

展望未來，銀行業(yè)摒棄規(guī)模情結(jié)反“內(nèi)卷”、擺脫價(jià)格戰(zhàn)“泥潭”，仍需多方發(fā)揮合力。

同質(zhì)化競爭加劇 市場“蛋糕”難分

銀行“內(nèi)卷”，直接反映在資金價(jià)格上。今年以來，貸款利率持續(xù)走低，部分銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款利率一度跌破“3”字頭。

“這是政策推動(dòng)與市場競爭的結(jié)果。銀行通過降低貸款利率，促進(jìn)企業(yè)投資和居民消費(fèi)，在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的同時(shí)搶占市場份額?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示。

“以前是項(xiàng)目找銀行，現(xiàn)在是銀行找項(xiàng)目?！蹦抄h(huán)保公司人士告訴上海證券報(bào)記者，由于公司項(xiàng)目體量大，融資規(guī)模較高，在融資時(shí)看重利率和授信額度，會(huì)對(duì)多家銀行的方案“比價(jià)”。

從宏觀視角看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)導(dǎo)致了這種信貸供需關(guān)系的變化。“銀行服務(wù)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)資金的需求之間存在一定程度的錯(cuò)配。‘卷’利率表明存在資金供需失衡?！?a href="http://www.ycjftp.com/quote/stockdetail/index.html?code=601788.SS&codeName=光大證券&type=5&crumb=股票,光大證券&announ=lc" target="_blank" style="color:#3875B0;">光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰說。

在微觀層面，同質(zhì)化、規(guī)模速度情結(jié)等讓銀行“分食”市場“蛋糕”變得困難。

“不同類型銀行的特色正變得模糊，市場定位不如以往突出?！比A北地區(qū)某城商行分行行長表示，目前，各類銀行擠在相似的賽道，比如都發(fā)力普惠金融，尤其是大型銀行以其低成本資金優(yōu)勢快速下沉，導(dǎo)致利率快速下降，在讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，客觀上也給中小銀行經(jīng)營帶來挑戰(zhàn)。

工商銀行行長劉珺日前表示，金融機(jī)構(gòu)仍普遍存在“規(guī)模情結(jié)”，并且以“內(nèi)卷”和非理性競爭的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，削弱了利率政策的傳導(dǎo)效果，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，貸款利率“下行快”；另一方面，存款利率“降不動(dòng)”。

在考核指揮棒下，有時(shí)銀行不得不“卷”。尤其是大行承擔(dān)了更多信貸投放任務(wù)。某大行華南地區(qū)分行行長表示，大行面臨嚴(yán)重的利率“內(nèi)卷”，因?yàn)槭苌霞?jí)行指導(dǎo)，背負(fù)的硬指標(biāo)任務(wù)更重，有時(shí)不得不“降價(jià)”沖規(guī)模指標(biāo)；地方中小銀行今年以來擴(kuò)表則相對(duì)保守。

數(shù)據(jù)顯示，一季度，大型銀行在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額中的占比逐月提升，擴(kuò)表速度更快。

“卷”利率的直接影響是，作為衡量盈利能力的重要指標(biāo)，銀行凈息差持續(xù)下行，全行業(yè)面臨的經(jīng)營壓力不容小覷。

一季度，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，環(huán)比下行0.09個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)新低。其中，大型銀行凈息差為1.33%，是凈息差最低的一類銀行。

曾剛表示，銀行業(yè)“卷”利率的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視——消費(fèi)貸不良率有所抬頭，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，銀行盈利空間被進(jìn)一步擠壓。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，金融市場競爭激烈，往往導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)采取短期行為搶奪市場和客戶，可能導(dǎo)致金融環(huán)境失序和長期風(fēng)險(xiǎn)累積。

低價(jià)不再“一招鮮” 要解決真痛點(diǎn)

如今，越來越多銀行意識(shí)到，信貸競爭的關(guān)鍵在于為客戶解決痛點(diǎn)和提供更高的價(jià)值。

“我看中的不僅是貸款利率，更是銀行整體服務(wù)和價(jià)值?！痹诮K宿遷宿豫高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，益和寵品匯集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長施立平直言，有銀行給出的利率比南京銀行更低，但仍選擇了南京銀行。

南京銀行宿遷分行小企業(yè)金融部總經(jīng)理丁新星表示，比起貸款價(jià)格低，更重要的是幫企業(yè)解決訂單、流動(dòng)資金等燃眉之急，并服務(wù)好企業(yè)生產(chǎn)鏈上下游，助力降低采購成本等。

“銀行的經(jīng)營思路，不再只是放一筆貸款，而是要打造‘生態(tài)圈’服務(wù)?！?a href="http://www.ycjftp.com/quote/stockdetail/index.html?code=601009.SS&codeName=南京銀行&type=5&crumb=股票,南京銀行&announ=lc" target="_blank" style="color:#3875B0;">南京銀行宿遷分行行長助理劉禎表示，該行要求客戶經(jīng)理改變傳統(tǒng)貸款的營銷策略，將關(guān)注點(diǎn)放在企業(yè)的一些金融和非金融需求。

在市場競爭中，中小銀行正在通過“抱團(tuán)取暖”尋求突圍，在“競合”中打造差異化、特色化的企業(yè)服務(wù)模式。“目前，國有大行業(yè)務(wù)持續(xù)下沉，對(duì)中小銀行貸款投放產(chǎn)生了一定的擠出效應(yīng)，我們壓力很大。”一位某頭部城商行的人士告訴記者，國有大行放貸時(shí)價(jià)格優(yōu)勢明顯，城商行必須抱團(tuán)取暖。

上述頭部城商行人士表示，當(dāng)?shù)貛准页巧绦幸巡辉龠M(jìn)行信貸價(jià)格競爭。各家城商行提供的利率、額度基本一致，會(huì)商量好從差異化競爭優(yōu)勢出發(fā)為企業(yè)賦能，形成服務(wù)“組合拳”。

在差異化競爭中，中小銀行也有自己的優(yōu)勢?！拔覀兊臏贤C(jī)制比較靈活，和總行的溝通半徑很短；產(chǎn)品靈活性高，能設(shè)計(jì)契合企業(yè)需求的產(chǎn)品，并迅速推出和落地開花，及時(shí)滿足企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展過程中遇到的問題。”一位某城商行支行行長說。

從“內(nèi)卷”到精耕 從價(jià)值維度重塑優(yōu)勢

展望未來，銀行反“內(nèi)卷”、維護(hù)利率市場秩序，還需要發(fā)揮包括銀行、監(jiān)管、市場利率定價(jià)自律機(jī)制等在內(nèi)的多方合力。

曾剛認(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境下，銀行跳出利率“內(nèi)卷”，須從價(jià)值與服務(wù)維度重塑競爭優(yōu)勢。一方面，聚焦特色化發(fā)展，挖掘自身比較優(yōu)勢。比如，區(qū)域性銀行深耕本地產(chǎn)業(yè)，大行在跨境金融、綠色金融等領(lǐng)域加大創(chuàng)新力度。另一方面，深化金融科技應(yīng)用，通過大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)識(shí)別客戶需求，提供個(gè)性化的財(cái)富管理、供應(yīng)鏈金融等解決方案，以專業(yè)服務(wù)替代單純的價(jià)格讓利。

關(guān)于前期利率下行較快的個(gè)人消費(fèi)貸款，業(yè)內(nèi)專家表示，銀行在消費(fèi)貸領(lǐng)域拼價(jià)格、搶份額，實(shí)質(zhì)上還是在切分現(xiàn)有“蛋糕”。下一步，要努力把“蛋糕”做大，通過細(xì)分市場、差別化定價(jià)挖掘既有真實(shí)消費(fèi)需求、又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)貸款的覆蓋面。

關(guān)于監(jiān)管考核，業(yè)內(nèi)專家建議，基于各類銀行資源稟賦，明確定位，強(qiáng)化分類監(jiān)管，避免各類銀行業(yè)務(wù)一個(gè)模子、一個(gè)考核目標(biāo)、在同一個(gè)賽道中“內(nèi)卷”，引導(dǎo)銀行為不同客戶群體提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

“政策的調(diào)整優(yōu)化也非常重要?！倍ｍ蹬e例稱，在普惠金融監(jiān)管導(dǎo)向上，金融監(jiān)管總局明確，2025年小微企業(yè)金融服務(wù)要“保量、提質(zhì)、穩(wěn)價(jià)、優(yōu)結(jié)構(gòu)”。未來對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的要求，或?qū)⒏噢D(zhuǎn)向提升質(zhì)量。

金融管理部門也將持續(xù)維護(hù)利率市場競爭秩序。2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告明確，強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，規(guī)范存貸款市場競爭秩序。充分發(fā)揮利率自律機(jī)制作用，強(qiáng)化存款利率調(diào)整效果。同時(shí)，督促銀行堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，合理確定貸款利率，維護(hù)市場競爭秩序。

“維護(hù)利率市場公平競爭秩序，多方應(yīng)協(xié)同發(fā)力。”曾剛建議，金融管理部門強(qiáng)化窗口指導(dǎo)，完善利率自律機(jī)制，對(duì)非理性定價(jià)行為加強(qiáng)監(jiān)測與約束，通過明確利率定價(jià)紅線、規(guī)范產(chǎn)品宣傳口徑，遏制惡性價(jià)格競爭；在行業(yè)層面，鼓勵(lì)銀行之間加強(qiáng)信息共享，推動(dòng)建立區(qū)域性、行業(yè)性利率定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制，避免同質(zhì)化競爭；支持銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，組織成員制定服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和定價(jià)指引，形成良性競爭氛圍。

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編輯：劉潤榕

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